CAGR vs taux de variation simple â DiffĂ©rence, calcul, exemples
⥠TL;DR
Taux simple = variation totale sur la période ((Vf-Vi)/Vi à 100). CAGR = taux annuel moyen lissé ((Vf/Vi)^(1/n) - 1 à 100). Exemple : +50 % en 3 ans = taux simple 50 %, CAGR 14,47 %. Le CAGR permet de comparer des croissances sur différentes durées.
đ DiffĂ©rence clĂ©
Taux de variation simple
Mesure la variation totale entre deux points. Formule : ((Valeur finale - Valeur initiale) / Valeur initiale) Ă 100.
Exemple : De 100 Ă 150 â Taux simple = 50 %
Limite : Ne tient pas compte de la durĂ©e. +50 % en 1 an â +50 % en 10 ans.
CAGR (Compound Annual Growth Rate)
Taux de croissance annuel moyen composé. Lisse les variations annuelles pour obtenir un taux constant équivalent.
Formule : ((Valeur finale / Valeur initiale)^(1/nb années) - 1) à 100
Exemple : De 100 Ă 150 en 3 ans â CAGR = 14,47 %
Avantage : Permet de comparer des croissances sur différentes périodes.
| CritĂšre | Taux simple | CAGR |
|---|---|---|
| Formule | (Vf-Vi)/Vi Ă 100 | (Vf/Vi)^(1/n) - 1 Ă 100 |
| Durée | Ignorée | Intégrée |
| Usage | Variation ponctuelle | Comparaison multi-périodes |
| Exemple (100â150, 3 ans) | 50 % | 14,47 % |
𧟠Exemples concrets
Investissement boursier
Portefeuille : 10 000⏠en 2020, 15 000⏠en 2025 (5 ans)
- Taux simple : (15 000 - 10 000) / 10 000 = 50 %
- CAGR : (15 000 / 10 000)^(1/5) - 1 = 8,45 % par an
Le CAGR (8,45 %) est plus parlant : c'est comme si le portefeuille avait progressé de 8,45 % chaque année de maniÚre constante.
Croissance entreprise
Chiffre d'affaires : 1M⏠en 2022, 2M⏠en 2025 (3 ans)
- Taux simple : 100 % (doublement)
- CAGR : (2/1)^(1/3) - 1 = 26 % par an
Le CAGR permet de comparer avec d'autres entreprises ayant des historiques différents.
Comparaison multi-périodes
Entreprise A : +100 % en 5 ans â CAGR = 14,87 %
Entreprise B : +50 % en 2 ans â CAGR = 22,47 %
Le taux simple suggÚre que A performe mieux (+100 % vs +50 %). Le CAGR révÚle que B croßt plus vite (22,47 % vs 14,87 % par an).
đŻ Quand utiliser quoi ?
Utilisez le taux simple si :
- Vous comparez deux valeurs Ă un instant T (avant/aprĂšs)
- La durée n'est pas pertinente (variation ponctuelle)
- Vous voulez un chiffre "choc" (communication, marketing)
Utilisez le CAGR si :
- Vous comparez des croissances sur différentes périodes
- Vous voulez lisser les variations annuelles (volatilité)
- Vous analysez des investissements, performances long terme
- Vous faites des projections (croissance future)
đĄ Bon Ă savoir
Le CAGR suppose une croissance constante (lissage). En rĂ©alitĂ©, les variations annuelles peuvent ĂȘtre irrĂ©guliĂšres. Exemple : +30 %, -10 %, +25 % â CAGR â moyenne arithmĂ©tique.
â Questions frĂ©quentes
CAGR = quoi ?
Compound Annual Growth Rate (taux de croissance annuel moyen composé). Lisse les variations pour obtenir un taux constant équivalent. Formule : (Vf/Vi)^(1/n) - 1 à 100.
Différence CAGR vs taux simple ?
Taux simple = variation totale (ignore la durée). CAGR = taux annuel moyen (intÚgre la durée). Exemple : +50 % en 3 ans = taux simple 50 %, CAGR 14,47 %.
CAGR négatif = possible ?
Oui si la valeur finale < valeur initiale. Exemple : de 100 Ă 80 en 2 ans â CAGR = -10,56 % (dĂ©croissance annuelle moyenne).
𧟠Calculer CAGR et taux simple
Notre calculatrice intĂšgre les deux modes :
Calculer taux de variation + CAGRâ Questions frĂ©quentes
Quelle est la différence entre CAGR et taux simple ?
CAGR (taux annuel moyen composĂ©) : tient compte des intĂ©rĂȘts composĂ©s, lisse la croissance sur plusieurs annĂ©es. Taux simple : variation brute entre deux dates, ignore les fluctuations intermĂ©diaires. Exemple : +20% an 1, -10% an 2 â CAGR = 3,9%, taux simple = +8%.
Comment calculer le CAGR ?
Formule : CAGR = ((Valeur finale / Valeur initiale)^(1/Nombre annĂ©es)) - 1. Exemple : 10 000⏠â 15 000⏠en 3 ans â CAGR = ((15 000 / 10 000)^(1/3)) - 1 = 14,47%/an. Excel : =PUISSANCE(B2/A2;1/C2)-1
Quand utiliser le CAGR plutĂŽt que le taux simple ?
Utilisez CAGR pour : 1) Comparer performances sur périodes différentes. 2) Investissements long terme (>2 ans). 3) Croissance avec fluctuations. Utilisez taux simple pour : 1) Variation ponctuelle. 2) Communication marketing. 3) Période courte (<1 an).